Il cono degli esiti possibili su capitale iniziale e piano di accumulo. Non è una previsione: è la distribuzione di quello che può succedere.
Mostra il ventaglio di come può andare un capitale nel tempo, invece di un numero solo.
Quando vuoi capire quanto pesa il tempo, quanto pesa il caso, e perché due persone con lo stesso piano possono finire lontanissime.
Capitale iniziale, versamento mensile, per quanti anni, e il profilo di rischio.
Lo scenario mediano, la forbice fra il decimo e il novantesimo percentile, il rapporto fra rendimento e rischio e il peggior anno che ci si può aspettare.
Non è una previsione. Nessuno sa dove sarà il mercato: quello che vedi è la distribuzione degli esiti possibili, non l’esito.
Roberto Cavallo è iscritto all’Albo unico dei consulenti finanziari, sezione consulenti finanziari autonomi (matricola n. 643293). Nessuna informazione qui presente costituisce consulenza di investimento ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF) né raccomandazione finanziaria MiFID II. L’attività di consulenza in materia di investimenti, quando applicabile, è condotta per conto di IoInvesto SCF S.r.l.
Strumento didattico. Quello che vedi qui è una proiezione costruita sui dati che inserisci, non una raccomandazione personalizzata. Non costituisce consulenza di investimento, raccomandazione finanziaria né offerta di acquisto o vendita di strumenti finanziari. L’autore è iscritto all’Albo unico dei consulenti finanziari, sezione consulenti finanziari autonomi (matricola n. 643293). Ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF), la prestazione professionale di consulenza finanziaria è riservata ai soggetti iscritti all’Albo OCF. I rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
Nota metodologica. I parametri di rendimento atteso (μ) e oscillazione (σ) di ogni classe di attivo sono basati sull’andamento storico degli ultimi 10 anni. Il modello usa una distribuzione lognormale con matrice di correlazione storica tra le classi. Lo scenario mediano corrisponde al 50° percentile della distribuzione. I rendimenti passati non sono garanzia di risultati futuri.
Capitale, versamento mensile e orizzonte. Il cono degli scenari si ridisegna mentre scrivi.
Capitale iniziale
PAC mensile
Orizzonte (anni)
Scenario mediano
—
a 20 anni
Forbice 10°–90°
—
1 caso su 10 sotto, 1 su 10 sopra
Peggior anno atteso
—
1 anno su 20 va peggio di così (5° percentile)
Rendimento atteso
—
annuo, lordo
Volatilità
—
oscillazione annua
Rendimento per rischio
—
quanto rende ogni punto di oscillazione: è lo Sharpe ratio, con tasso privo di rischio al 2,5%