Quando esci, quanto prendi,
quanto manca

Parametri e fonti. Coefficienti di trasformazione: decreto direttoriale Min. Lavoro/MEF 20 novembre 2024, in vigore per le pensioni con decorrenza 2025-2026; il coefficiente viene interpolato al mese secondo la regola dei dodicesimi. Requisiti di uscita: circolare INPS n. 41 del 3 aprile 2026. Massimale contributivo annuo €122.295 (circolare INPS n. 6 del 30 gennaio 2026): oltre quella soglia non si versa e non matura pensione. Le aliquote proposte sono le sole quote IVS, cioè quelle che costruiscono il montante: le componenti accessorie (0,72% e ISCRO per la Gestione Separata, 0,48% per i commercianti) non fanno pensione e sono escluse. Per le Casse professionali l’aliquota varia molto per categoria: il 16% è solo un ordine di grandezza, sostituiscilo con il tuo.

Metodo di calcolo. Pensione con sistema contributivo puro per chi ha il primo contributo dal 1996. Sistema misto per chi ha contributi prima: con meno di 18 anni al 31/12/1995 gli anni fino al 1995 fanno quota retributiva e quelli successivi quota contributiva (art. 1 c. 12 L. 335/1995); con 18 anni o più il retributivo arriva al 31/12/2011 (art. 24 c. 2 DL 201/2011). La quota retributiva è anzianità × aliquota di rendimento × retribuzione pensionabile, in due parti: quota A per l’anzianità al 31/12/1992, quota B per quella successiva. Privati e autonomi: 2% per anno fino a 40 anni, quota A sulla media degli ultimi 5 anni, quota B sugli ultimi 10, rivalutati con l’inflazione più l’1% annuo per la quota B (art. 7 D.Lgs. 503/1992); oltre la prima fascia di retribuzione pensionabile (€56.224 nel 2026, rivalutata con l’inflazione fino all’uscita) il rendimento scende per fasce: quota A 1,50%, 1,25% e 1,00%; quota B 1,60%, 1,35%, 1,10% e 0,90%, con soglie a 1,33, 1,66 e 1,90 volte la prima fascia. Statali: 35% a 15 anni, poi 1,8% per anno fino all’80%, quota A sull’ultima retribuzione. Ex casse del Tesoro (CPDEL, CPS, CPI, CPUG): tabella A della L. 965/1965 (23,865% a zero anni, 37,5% a 15, 100% a 40), quota A sull’ultima retribuzione e quota B sulla differenza di aliquota; per le pensioni anticipate dal 2024 con meno di 15 anni al 31/12/1995 si applica l’allegato II della L. 213/2023, 2,5% per anno (circ. INPS n. 78/2024; la vecchiaia ne è esclusa, messaggio INPS n. 787/2026). L’ultima retribuzione è stimata dal reddito attuale con la crescita indicata: per i pubblici conta la sola parte fissa e continuativa, quindi con molte voci accessorie la quota A è sovrastimata. Per il misto non c’è massimale contributivo. Il montante passato si rivaluta con i coefficienti ufficiali di ogni anno (serie ISTAT della media quinquennale del PIL nominale, fino a quello del 2025, 1,040445), mentre il tasso inserito vale solo per gli anni non ancora pubblicati; ogni contributo prende i coefficienti dall’anno dopo il versamento fino all’anno prima della decorrenza, come fa l’INPS; Il montante già maturato viene calcolato periodo per periodo: ogni tratto di carriera con la propria aliquota IVS e il proprio reddito medio dichiarato, così che i cambi di gestione siano riflessi nel risultato. Il montante futuro usa il reddito attuale rivalutato per la crescita attesa e l’aliquota della gestione corrente. La rivalutazione del montante non è un parametro di legge fisso: INPS applica ogni anno la media quinquennale del PIL nominale calcolata da ISTAT (coefficiente 1,040445, pari a +4,04%, per le pensioni con decorrenza 2026 — messaggio INPS 27 febbraio 2026 n. 707; +3,66% per il 2025, +2,30% per il 2023, negativo nel 2014 e nel 2021). Il valore proposto dallo strumento è 1,5%: un’ipotesi prudenziale scelta da noi, non una media storica né una stima del futuro. È modificabile e l’effetto è tutt’altro che marginale: su una carriera residua di trent’anni, passare dall’1,5% al 4,04% aumenta il montante finale di circa il 60%. Per questo la scelta va fatta consapevolmente e non lasciata al default. Il capitale necessario usa un tasso di prelievo sostenibile del 4%: è una regola di portafoglio, non una rendita vitalizia e presuppone che il capitale resti investito. Fondo pensione: rendimenti tassati al 20% annuo, prestazione al 15% che scende di 0,30 punti per ogni anno oltre il quindicesimo fino al 9% (art. 11 D.Lgs. 252/2005); tetto di deducibilità €5.300 annui dal 1° gennaio 2026 (L. 199/2025), in luogo dei precedenti €5.164,57. TFR in azienda: rivalutazione annua 1,5% + 75% dell’inflazione ISTAT (art. 2120 c.c.), tassazione separata stimata a partire dallo scaglione IRPEF indicato.

La pensione netta — come è calcolata e cosa non considera. L’IRPEF è applicata per scaglioni con le aliquote in vigore dal 2026 (23% fino a €28.000, 33% fino a €50.000 — ridotta dal 35% dalla Legge di Bilancio 2026 — 43% oltre), meno la detrazione per redditi da pensione dell’art. 13 comma 3 TUIR, che decresce al crescere del reddito e si azzera sopra €50.000. Le addizionali regionale e comunale sono un tuo input perché dipendono dalla residenza. Il calcolo assume che la pensione sia il tuo unico reddito: altri redditi (affitti, anche in cedolare secca, rendite, lavoro residuo) entrano nel reddito complessivo, riducono la detrazione e alzano l’aliquota marginale, quindi il netto reale sarebbe inferiore. Non sono considerate le detrazioni per familiari a carico e per oneri, che invece lo aumenterebbero, né eventuali trattamenti esenti o agevolati. Nel primo anno di pensione le addizionali non vengono trattenute: partono da gennaio dell’anno successivo, quindi il primo netto che vedrai sarà più alto di quello a regime. Il rateo mostrato divide per 13 mensilità; la disponibilità media mensile divide per 12 ed è il numero da confrontare con le uscite di famiglia. Il target di tenore di vita è una quota del reddito netto da lavoro, calcolato con lo stesso metodo della pensione: contributi a carico del lavoratore (9,19% per il dipendente privato, 8,80% per il pubblico, un terzo del 33% per il co.co.co., l’intera aliquota per artigiani, commercianti e professionisti, che però la deducono), IRPEF a scaglioni, detrazione da lavoro dell’art. 13 TUIR (comma 1 per i dipendenti e assimilati, comma 5 per gli autonomi), addizionali indicate da te. Fino a settembre 2026 qui c’era un fattore convenzionale del 78%, corretto solo intorno ai 25.000 euro di reddito: a 42.000 il netto vero è il 68,6%, a 100.000 il 58,2%, e il target — con lui il gap — risultava gonfiato fino a un terzo, per giunta a confronto con una pensione netta calcolata invece in modo esatto. Restano fuori, e alzerebbero il netto da lavoro: detrazioni per familiari a carico e per oneri, trattamento integrativo e ulteriore detrazione per i redditi sotto i 40.000 euro, premi di risultato a tassazione agevolata. Il gap va quindi letto come ordine di grandezza. Nessuna di queste stime sostituisce il cedolino INPS o il modello 730.

Limiti da conoscere. Coefficienti e requisiti vengono rivisti periodicamente e le revisioni dei coefficienti sono state quasi sempre al ribasso: per chi esce fra molti anni i valori qui usati sono quelli di oggi, non una previsione. Il calcolo conta solo i periodi inseriti (riscatti e figurativi compresi, se ci sono nell’estratto), non i periodi scoperti che si potrebbero ancora riscattare né i trattamenti di categoria — sono proprio le voci che, vicino all’uscita, possono spostare la data di maturazione: vanno verificate sull’estratto conto certificativo. La pensione ai superstiti usa le aliquote dell’art. 1 comma 41 L. 335/1995; le soglie di riduzione per cumulo con i redditi sono multipli del trattamento minimo INPS, rivalutato ogni anno e qui impostato a €7.954 annui (611,85 €/mese, circ. INPS n. 6/2026). Il ponte di liquidità considera la sola finestra mobile; nel privato i termini di liquidazione del TFR dipendono dal CCNL e non sono modellati. Con periodi in gestioni diverse i montanti vengono sommati come se confluissero in un’unica pensione: nella realtà questo richiede cumulo, ricongiunzione o totalizzazione, con effetti diversi su importo e requisiti — vedi il modulo 5. Per la proiezione probabilistica del capitale privato vedi la Funzione 04 — Come cresce il capitale nel tempo. Nessuna di queste stime sostituisce l’estratto conto certificativo INPS.