Pianificatore per obiettivi: profilo di rischio e allocazione

Strumento didattico: portafogli modello indicativi, non una raccomandazione personalizzata.

Prima il patrimonio, poi gli obiettivi. Indica quanto hai e quanto versi ogni mese, poi aggiungi gli obiettivi con importo e orizzonte: lo strumento assegna a ciascuno il portafoglio modello adatto, con allocazione, costi e proiezione. La composizione specifica degli strumenti viene condivisa in consulenza.

Patrimonio

Obiettivi

Profilo

Portafoglio

Situazione Patrimoniale

Inserisci il tuo patrimonio finanziario complessivo e le componenti da escludere dall'investimento.

Raccolta Dati Patrimoniali

Patrimonio Finanziario Totale (€)

Liquidità per Spese a Breve (€)

Fondo di Emergenza (€)

Piano di Accumulo mensile (€)

Patrimonio Totale

—

Liquidità Escluse

—

Capitale Investibile

—

PAC Mensile

—

Dati Anagrafici (opzionale)

Nome

Data

Obiettivi di Investimento

Definisci fino a 6 obiettivi. La somma dei capitali allocati deve corrispondere al tuo capitale investibile (—).

Pianificazione Obiettivi

Inflazione attesa (% annua)

Serve a leggere i risultati in euro di oggi e a rivalutare quanto ti serve per ogni obiettivo.

Profilo Cliente

Riepilogo del profilo calcolato automaticamente in base agli obiettivi dichiarati.

Portafoglio Modello Assegnato

Portafoglio Ideale

Ogni obiettivo riceve il portafoglio modello più adatto al suo orizzonte e rischio. In fondo trovi la vista complessiva aggregata.

Asset Allocation Aggregata

Media ponderata per capitale di tutti gli obiettivi.

—

Totale

Asset Class	Peso

Cosa questo strumento non sa di te

Questa allocazione nasce dai pochi numeri che hai inserito tu. È un punto di partenza ragionevole, non una risposta sul tuo caso — perché le cose che spostano davvero il risultato non gliele hai potute dire:

• Cosa possiedi già. Se hai il 40% in fondi azionari della banca, aggiungere altro azionario non diversifica: moltiplica i costi sullo stesso rischio.

• Le minusvalenze in scadenza. Hai quattro anni per recuperarle e con gli ETF non si compensano: se ne hai, cambia quali strumenti conviene usare e in che ordine.

• Com’è fatto il tuo reddito. Dipendente a tempo indeterminato o partita IVA cambia quanta liquidità deve restare fuori dai mercati prima ancora di iniziare.

• Chi altro c’è in famiglia. Previdenza del partner, TFR, immobili, una successione all’orizzonte: sono tutte cose che cambiano il peso giusto di ogni classe.

• Come reagisci davvero a una discesa. Un profilo dichiarato in un cursore e uno provato nel 2022 non sempre coincidono. Il portafoglio migliore resta quello che riesci a tenere fino in fondo.

Sono domande che nessun calcolatore può porsi da solo: è il motivo per cui la composizione specifica degli strumenti si vede in consulenza. Il primo confronto è gratuito →

Composizione Aggregata Strumenti

Strumento	TER	Peso	Importo

Rendimento attesoi

—

annuo, lungo periodo, al netto TER

Volatilitài

—

annualizzata

Scenario mediano

—

portafoglio aggregato

Range 10°–90°

—

pessimista / ottimista

Rendimento per rischio (Sharpe)i

—

quanto rende ogni punto di oscillazione

Peggior anno atteso

—

5° percentile rendimento annuo

ⓘ Stima da modello lognormale, che non ha code grasse: le perdite reali nelle crisi sono state maggiori. Un portafoglio 55/40 ha perso circa il 15% nel 2022 e circa il 20% intra-anno nel 2020, quando azionario e obbligazionario sono scesi insieme — comportamento che le correlazioni storiche non catturano.

Traguardi Patrimoniali per Obiettivo

Proiezione lognormale del patrimonio stimato a ciascun orizzonte specifico, con il rendimento atteso di lungo periodo delle classi di attivo (al netto dei costi) e l’oscillazione misurata negli ultimi 5 anni. Ogni obiettivo è proiettato al suo orizzonte reale — i valori si verificano in momenti diversi del futuro.

Rendimenti Simulati & Proiezione Futura

Rendimenti annuali simulati del portafoglio modello e cono di proiezione probabilistica. Il rendimento atteso (μ) di ogni strumento è quello di lungo periodo della sua classe di attivo, al netto del TER; l’oscillazione (σ) è quella misurata negli ultimi 5 anni, con le correlazioni storiche fra classi. Le barre qui sotto sono un esempio di dieci anni estratti a caso con questi parametri, non rendimenti storici. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Proiezione futura — Cono di Ibbotson (portafoglio aggregato, senza PAC)

Anno

—

selezionato

Scenario mediano

—

50° percentile

Range p10–p90

—

pessimista / ottimista

Banda 80%

Banda 50%

Mediana

AVVISO — I portafogli modello mostrati sono indicativi e a fini dimostrativi: non costituiscono offerta al pubblico né raccomandazione personalizzata ai sensi della Direttiva MiFID II. Una proposta di investimento effettiva richiede una profilazione completa in sede di consulenza. I modelli mostrati sono allocazioni relativamente standardizzate, pensate per dare un'idea concreta e verificabile del metodo. In sede di consulenza il portafoglio viene personalizzato sulla situazione specifica del cliente e costruito secondo le metodologie e i modelli di IoInvesto SCF S.r.l., per conto della quale l'attività di consulenza in materia di investimenti è svolta: la proposta effettiva può quindi differire, anche in misura significativa, da quanto mostrato qui. I rendimenti passati non sono garanzia di rendimenti futuri. Roberto Cavallo — Consulente Finanziario Indipendente.